期权价格计算公式包括两个部分:内在价值和时间价值。当股价上涨时,购买看涨期权和卖出看跌期权价格上涨,购买看跌期权和卖出看涨期权价格下跌。当波动率上涨时,期权价格上涨,因为存在更多的价格波动风险。随着到期时间的推迟,时间价值下降,因为期权持有者的时间偏好下降。
期权价格计算公式包括两个部分:内在价值和时间价值。
内在价值 = 行权价 - 当前股价(对于购买期权)或当前股价 - 行权价(对于卖出期权),如果内在价值为负值,则等于零。
时间价值 = 期权价格 - 内在价值
其中,期权价格受以下因素影响:
1. 股价。当股价上涨时,购买看涨期权和卖出看跌期权价格上涨,购买看跌期权和卖出看涨期权价格下跌。
2. 行权价。当行权价上涨时,购买看跌期权和卖出看涨期权价格上涨,购买看涨期权和卖出看跌期权价格下跌。
3. 波动率。当波动率上涨时,期权价格上涨,因为存在更多的价格波动风险。
4. 到期时间。随着到期时间的推迟,时间价值下降,因为期权持有者的时间偏好下降。
因此,期权价格计算公式为:
期权价格 = 内在价值 + 时间价值