1982年12月,外汇期权首先在费城证券交易所进行,随后是芝加哥商品交易所、阿姆斯特丹的欧洲期权交易所、加拿大的蒙特利尔交易所和伦敦国际金融期货交易所。合约的终止日期称为到期日。如果期权可以在到期日前执行,则称为美式期权;如果只能在到期日执行,则称为欧洲期权。外汇期权到期日当天或之前持有人买入或卖出时的约定汇率期权称为行使价或执行价。外汇的买方期权向卖方支付一笔费用,称为期权期权价格,或称溢价。
什么是外汇期权交易:外汇期权交易是指买卖双方在规定的期限内,按照约定的条件和一定的汇率,买卖未来是否买入或卖出某种外汇的期权的交易。
1982年12月,外汇期权首先在费城证券交易所进行,随后是芝加哥商品交易所、阿姆斯特丹的欧洲期权交易所、加拿大的蒙特利尔交易所和伦敦国际金融期货交易所。费城证券交易所和芝加哥期权交易所是世界上具有代表性的外汇市场,经营的外汇种类有英镑、瑞士法郎、德国马克、加拿大元、法国法郎等。
外汇期权不同于远期外汇合约,远期外汇在到期日有义务买卖外汇合约,外汇期权合约根据持有人意愿执行与否合约。合约的终止日期称为到期日。每个期权合约指定外币的数量、到期日、执行价格和期权价格(保险费)。根据执行日期合约和期权,交易分为美式期权和欧式期权。
如果期权可以在到期日前执行,则称为美式期权;如果只能在到期日执行,则称为欧洲期权。外汇期权到期日当天或之前持有人买入或卖出时的约定汇率期权称为行使价或执行价。执行价(汇率)是选择后设定的,与远期汇率不同。远期贴水或升水由买卖外汇的银行决定。外汇的买方期权向卖方支付一笔费用,称为期权期权价格,或称溢价。
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